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佛山市2011年度第一期中小企業(yè)票據(jù)
時間:2011-10-05    瀏覽次數(shù):

2011年10月,中債信用增進投資股份有限公司為佛山市2011年度第一期中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)票據(jù)提供全額不可撤銷連帶責任保證,保證的范圍為本次區(qū)域集優(yōu)票據(jù)存續(xù)期限內(nèi)7家聯(lián)合發(fā)行人應償付的3.59億元本金及其利息和相關(guān)費用。本期區(qū)域集優(yōu)集合票據(jù)發(fā)行人涉及的行業(yè)包括陶瓷、化工及通用設(shè)備制造等。經(jīng)大公國際資信評估有限公司綜合評定,7家中小企業(yè)發(fā)行主體信用級別均在BB+至BBB+之間。

本次信用增進服務中,中債信用增進投資股份有限公司引入“區(qū)域集優(yōu)”創(chuàng)新模式,通過中債公司的增信,幫助佛山市7家中低信用等級的企業(yè)實現(xiàn)首次直接債務融資,拓寬企業(yè)融資渠道,降低綜合融資成本?!皡^(qū)域集優(yōu)”的模式是依托地方政府經(jīng)濟管理部門、金融宏觀調(diào)控部門,聯(lián)合承銷機構(gòu)、信用增進機構(gòu)和其他中介機構(gòu),建立貫穿發(fā)行遴選、信用增進、風險緩釋、后續(xù)管理等環(huán)節(jié)的風險分散分擔機制,共同推動中小企業(yè)依托銀行間債券市場開展直接融資?!皡^(qū)域集優(yōu)”模式的核心是引入地方政府財政資金的風險共擔機制,即:如果在“區(qū)域集優(yōu)”框架下中債公司增信的債券出現(xiàn)違約損失,由政府建立的發(fā)展基金承擔不超過發(fā)行額一定比例的有限代償責任,以體現(xiàn)政府對當?shù)仄髽I(yè)融資的支持。與此相應地,中債公司適當降低發(fā)行企業(yè)的遴選標準,從而支持更多的地方企業(yè)通過直接債務融資市場進行融資,推動地方經(jīng)濟發(fā)展。

在“區(qū)域集優(yōu)直接債務融資服務方案”融資模式中,中債公司的職責包括:第一,聯(lián)合市場參與主體確定企業(yè)遴選標準,協(xié)助地方政府開展企業(yè)遴選工作;第二,為地方政府遴選的符合發(fā)行標準的中低信用等級企業(yè)提供信用增進,拓寬企業(yè)融資渠道,發(fā)揮債券市場基礎(chǔ)設(shè)施作用;第三,協(xié)助地方政府建立直接債務融資發(fā)展基金,充當?shù)胤秸С种行∑髽I(yè)融資的顧問;第四,把握工作進度,制定工作標準,匯總各方信息,推動項目持續(xù)開展。